AI 에이전트 기반 DeFi, 규제 친화 L2, 기관형 RWA 프로토콜이 만드는 차세대 기관 금융 스택 이 글은 @Infinit_Labs 의 적응형 인공지능 에이전트, @RaylsLabs 의 규제 중심 인프라, @Theo_Network 의 토큰화 자산 플랫폼이 결합될 때 형성되는 제도권 AgentFi 스택을 객관적으로 분석한다. 세 프로토콜은 현재 직접적인 통합 사례가 없지만 각각 실행 계층, 인프라 계층, 자산 계층을 담당하며 제도권 탈중앙 금융 환경에서 상호 보완적인 역할을 수행할 수 있다. 다음 내용은 공인된 자료를 기반으로 사실만을 서술하며 예측이나 가설은 포함하지 않는다. 제도권 AgentFi 스택은 세 구성요소로 나뉜다. Infinit은 자연어 입력을 기반으로 이용자의 요구를 탈중앙 금융 전략으로 변환하는 자동화 에이전트 네트워크를 제공한다. 이 네트워크는 수십 개의 전문 에이전트로 구성되며 다양한 블록체인에서 수백만 건의 자동 실행을 처리해 왔다. Infinit은 다중 모델 라우팅 기능을 통해 복잡도에 따라 최적의 언어 모델을 선택하며 여러 프로토콜을 연계하는 자동화 전략을 순차적으로 처리한다. 또한 여러 체인을 지원하기 때문에 다양한 환경에서 전략 실행이 가능하다. Rayls는 규제 준수에 초점을 둔 인프라를 구축하고 있다. 이 시스템은 프라이버시 기능을 갖춘 실행 환경을 제공하며 영지식 증명과 동일 암호 기술을 통해 높은 수준의 기밀성을 보장한다. 고정된 수수료 구조와 결정적 최종성을 제공하는 합의 방식은 기관 투자자에게 안정적인 운영 환경을 제공한다. 아울러 온체인 기반의 신원 인증 및 자금세탁방지 체계를 갖추고 있어 제도권 기관의 요구에 적합한 구조를 형성하고 있다. Rayls는 프라이빗 EVM 체인을 통해 대규모 처리량을 지원하고 전통 금융 시스템에서 사용되는 메시지 표준을 준수하는 체계를 보유하고 있다. Theo는 국채 기반의 실물자산을 온체인으로 옮기는 플랫폼이며 규제 기관의 감독을 받는 구조를 채택하여 신뢰도를 확보하고 있다. 짧은 기간 내 빠르게 성장한 토큰화 국채 상품을 운영하며 이 상품은 실물 자산에 기반한 안정적인 수익을 제공한다. Theo는 주요 금융 기관들과 협력해 자산 보관과 발행 절차의 안정성을 확보하고 있으며 여러 체인에 걸쳐 유동성을 지원하는 구조를 보유하고 있다. 또한 표준화된 자산 금고 규격을 사용해 탈중앙 금융 프로토콜과의 연계를 용이하게 만든다. 세 프로토콜 간의 직접적인 연결은 현재 존재하지 않는다. 그러나 모두 EVM 기반 환경과 다양한 확장 네트워크를 지원하기 때문에 기술적 호환성은 높다. 세 프로토콜이 담당하는 층위는 명확하게 분리되어 있으며 자산 계층, 인프라 계층, 실행 계층이 조합될 경우 제도권 기관의 요구에 부합하는 기능적 분리는 자연스럽게 이루어진다. 이러한 구조적 상보성은 각 플랫폼의 커뮤니티에서도 언급된 바 있다. Infinit은 이미 여러 종류의 토큰화 자산을 일반 탈중앙 금융 상품과 동일한 방식으로 처리할 수 있는 구조를 갖추고 있으며 자산 할당이나 유동성 이동 같은 전략을 자동으로 수행한다. Theo의 자산은 표준 금고 규격을 따르기 때문에 별도의 수정 없이 Infinit의 에이전트가 접근 가능하다. 이로 인해 국채형 자산과 탈중앙 금융 상품 간의 조합 전략이 정해진 규칙 안에서 자동 실행될 수 있다. Rayls의 규제 중심 인프라는 에이전트의 행동 방식에 중요한 제약을 준다. 모든 실행은 기밀성을 유지한 상태에서 처리되며 필요한 경우에만 정보가 공개될 수 있다. 이 과정에서 에이전트는 상대 참여자의 신원 검증 여부를 확인해야 하며 각 관할권에서 허용되는 전략만 선택해야 한다. 또한 모든 과정은 감사를 위해 구조화된 메시지 형식을 따라야 한다. 고정된 수수료 구조는 예측 가능한 비용 환경을 제공하며 높은 처리량은 자동화 전략의 안정성을 강화한다. 통합된 제도권 AgentFi 스택은 세 층위가 조화롭게 연결된 구조로 설명될 수 있다. Infinit은 사용자 명령을 실행 전략으로 변환하고 여러 체인을 오가며 자산을 관리한다. Rayls는 그 실행이 규제에 부합하도록 프라이버시와 신원 규칙을 부과하며 안정적인 처리 환경을 제공한다. Theo는 실물 기반 자산을 안정적으로 공급하며 자산 보관, 발행, 유동성 관리에서 신뢰성을 제공한다. 이러한 구조는 높은 수준의 기밀성, 준법성, 자산 안정성을 필요로 하는 기관 환경에 적합하다. 보안 측면에서 각 계층은 독립적인 보호 체계를 갖춘다. Infinit은 다중 에이전트 검증을 사용해 실행의 오류 가능성을 줄이고 이용자의 자산은 비수탁형 구조로 보호된다. Rayls는 영지식 기반 보호 기술과 다중 서명 방식의 관리 체계를 갖추고 있으며 허가된 검증인 구성을 사용해 제도권 수준의 신뢰를 제공한다. Theo는 규제 기관의 감독과 대형 금융 기관의 커스터디를 기반으로 자산의 안전성을 유지한다. 실물 자산은 별도의 회계 검증 체계를 통해 확인된다. 운영과 거버넌스의 측면에서 세 프로토콜은 각자의 구조를 유지하면서도 통합 표준을 통해 상호 호환성을 관리할 수 있다. 기술적 변경은 각 프로토콜이 독립적으로 결정하되 상호운용성에 영향을 미치는 변경은 사전 조율이 필요하다. 특히 기관 참여자를 고려한 변경 사항은 충분한 사전 공지 기간을 필요로 한다. 종합적으로 세 프로토콜은 직접적인 연결 없이도 서로 다른 층위에서 제도권 탈중앙 금융의 핵심 요구를 충족시키는 구조를 갖추고 있다. Infinit은 실행 자동화를, Rayls는 규제 준수를, Theo는 실물 자산 기반을 담당한다. 이 조합은 자산 안전성, 기밀성, 자동화를 동시에 요구하는 환경에서 강력한 잠재력을 지니며 이미 구축된 기술 기반만으로도 상호 보완적 요소가 충분히 확인된다.