整理了一下2024-2025的仓位情况,感触比较深的是 1. 这个周期投了很多小而美的项目,大部分都没起来,草莽英雄的时代彻底结束了,除非行业地震海啸。 2. 主要盈利还是DeFi给的,虽然目前也有很大回撤,但高点卖了一部分算是勉强跑赢大盘,路径依赖了,错过很多。 3. DAT如果卖币则是最傻的选择。 4. 至少目前来看MSTR的债务结构是算健康的,Bitmine和Sharplink也完全没必要卖币,但Sharplink似乎有转币的动作,只能说谁卖谁犯傻。跟LUNA的情况完全不一样,有人经常拿它们去联系,这一点是过度恐慌的。 5. 这个周期用户对行业的共识有明显变化,Crypto似乎只剩下赌博和开盘子了,虽然符合现状,但这种论调长期来看是畸形的。所以这一轮所谓的牛市毫无信仰可言,赚钱的车头留不住,赔钱的散户伤心离场。 6. 没有估值体系,这一点越来越明显,也越来越变态了,估值基本都是拍脑袋出来的,大部分天王级别项目一路空下去就行了,从这个角度看,meme都比正经项目容易估值。 7. 资金明显被美股吸走,用老话说就是Crypto不酷了,而那一边的故事都是天马行空,是更美丽的泡泡。 8. 长周期来看,未来10年仍然无脑看好 $BTC $ETH, 去中心化、无需许可、无需信任、可编程金融这些核心价值和稀缺性会回归,绝对不只是赛博赌场,而是新世界的乐高底座。
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